2026四大赛道爆破指南：政策+订单双实证核心标的价值重估
2025年政策落地提速、技术突破密集爆发，2026年A股市场主线清晰聚焦——海峡两岸、机器人、商业航天、可控核聚变四大赛道，已从“题材炒作”迈入“政策兑现+订单落地”的价值爆发期。本文整合2025年12月最新政策、订单及技术突破实证，直击标的核心价值与增量逻辑，为投资者提供可落地的掘金框架。
2025年《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的意见》落地两周年，叠加第十七届海峡论坛7000余名台胞参会的热度催化，金融、农业、医疗等领域合作项目密集签约，赛道从“预期驱动”转向“业绩兑现”。核心标的聚焦福建本土，绑定具体合作场景与政策红利：
1. 合富中国：闽台医疗合作核心载体，2025年海峡论坛明确推进两岸医疗资源互通，公司作为两岸医疗流通枢纽，已参与3个闽台医疗协作项目筹备。需重点跟踪2026年一季度两岸专科门诊共建进度，区域医疗业务占比有望从当前12%提升至25%。
2. 平潭发展：平潭综合实验区唯一上市平台，受益于示范区基建加码，2025年已承接平潭口岸升级、跨境物流园建设等3个重点项目，合同总额超8亿元。2026年核心看点为土地一级开发收益结转，预计将贡献全年营收的30%以上。
3. 龙洲股份：依托福建跨境运输政策优势，2025年新增台胞往来专线条，跨境物流业务收入同比增长45%。卫星导航技术已应用于跨境货物实时监控，需关注2026年两岸物流一体化政策带来的专线. 海欣食品：沙县小吃供应链核心企业，2025年闽台农业合作项目签约带动订单增长，对台食品供应金额突破1.2亿元。2026年将受益于台胞“首来族”政策带来的餐饮消费增量，区域订单有望再增30%。
5. 海峡创新：深度参与平潭口岸大数据平台建设，该项目已接入两岸跨境贸易数据超100万条，2025年实现盈利收入0.8亿元。2026年重点跟踪智慧口岸二期扩容，预计订单规模将翻倍。
6. 安记食品：沙县酱料核心供应商，2025年闽台餐饮融合政策推动下，对台酱料供应同比增长52%。2026年随着台湾餐饮品牌入闽加速，铺货渠道将新增2000+终端，业绩弹性显著。
7. 达华智能：物联网设备已切入闽台智慧农业合作项目，为台湾水果种植基地提供溯源终端，2025年实现订单0.5亿元。2026年有望拓展至跨境电子商务物流监控领域，业务协同性持续提升。
8. 东百集团：福州、厦门核心商圈门店承接台胞消费增量，2025年台胞客群贡献营收同比增长38%。受益于金融支持两岸融合“12条措施”，商场跨境支付便利化升级，2026年客流有望再增25%。
9. 三木集团：2025年签约2个闽台贸易合作项目，涉及建材、农产品跨境流通，合同金额超3亿元。2026年需跟踪合作项目落地进度，贸易业务有望成为业绩核心增长点。
2025年人形机器人订单总额突破30亿元，优必选、智元机器人等头部企业出货量超万台，2026年产业将从“1-10”迈向“10-100”的量产爆发期，核心零部件供应商成为最大受益者，订单落地情况决定估值高度：
1. 超捷股份：精密零部件已通过优必选Walker S2验证，2025年四季度获得首批0.3亿元关节部件订单。2026年将随优必选扩产实现批量交付，预计订单规模将达1.5亿元。
2. 实达集团：智算+机器人双业务协同，2025年与某头部机器人企业签订AI算法合作协议，金额0.8亿元。2026年重点推进工业机器人智控系统落地，业务从“概念”转向“实质营收”。
3. 力星股份：轴承产品切入宇树科技供应链，为G1系列机器人提供关节轴承，2025年交付0.4亿元订单。2026年随宇树科技中移信息项目放量，机器人领域订单占比有望从8%提升至20%。
4. 三花智控：与特斯拉签订2025-2030年15亿元长期协议，供应旋转/线年将配套Optimus Gen3量产，订单规模预计翻倍至6亿元以上。
5. 长盈精密：精密结构件已配套优必选Walker S2本体，2025年实现订单0.6亿元。消费电子业务承压背景下，2026年机器人业务有望贡献营收占比提升至15%，成为重要业绩补充。
6. 宁波韵升：永磁材料供应特斯拉、优必选等企业，2025年机器人领域订单同比增长68%。2026年需关注稀土价格稳定前提下，电机磁钢订单的放量节奏，预计营收占比将突破12%。
2025年商业航天领域订单总额超500亿元，低轨星座组网、卫星通信终端落地成为核心驱动，“天目山一号”创世界纪录、通宇通讯海外地面站订单爆发，赛道进入“技术验证+商业变现”双轮驱动阶段：
1. 航天发展：深度绑定“天目山一号”氢动力无人机项目，该机型2025年创造188.6公里飞行世界纪录，已应用于高速巡检、应急救援等场景，2026年量产将带来设备配套增量。需跟踪公司在无人机通信系统的配套进展，预计相关业务营收占比将达10%。
2. 航天机电：光伏组件已配套商业卫星供电系统，2025年实现0.6亿元卫星配套订单。2026年将受益于低轨星座组网加速，光伏组件在卫星领域的应用场景持续拓展，业务占比稳步提升。
3. 通宇通讯：Ka/Ku双频段星载天线已小批量应用于低轨卫星，为鸿鹄星座交付12套激光通信终端，海外地面站总包项目超200个，总价值超160亿元。2026年核心看点为国网星座800颗卫星配套落地，预计贡献营收超8亿元。
4. 顺灏股份：太空算力业务尚处早期，但2025年已与某航天科技公司签订0.3亿元技术合作协议。需警惕业务落地没有到达预期风险，2026年若能实现算力算法实际应用，将迎来价值重估。
5. 雷科防务：防务电子设备已配套商业航天信息化环节，2025年军工+航天协同订单超1.2亿元。2026年将受益于卫星导航与军工信息化融合，订单规模有望保持30%以上增速。
6. 红相股份：电力设备已应用于商业航天发射基地供电系统，2025年实现0.4亿元配套订单。2026年需跟踪卫星电力系统拓展进度，业务从“发射端”延伸至“在轨运维”领域。
2025年全球聚变行业投资达97亿美元，中国BEST装置、“夸父”CFS等大科学装置密集落地，“十五五”规划明确布局聚变能源，赛道从“实验室”走向“工程化”，核心材料与装备企业率先受益：
1. 国机重装：高端装备已参与合肥BEST装置建设，为400吨重杜瓦底座提供加工服务，2025年实现1.2亿元相关订单。2026年将配套聚变堆主机关键系统，技术壁垒与订单确定性双高。
2. 雪人集团：制冷设备已通过核聚变装置冷却环节测试，2025年与某科研机构签订0.3亿元技术适配协议。2026年需跟踪商业化示范堆冷却系统落地进度，技术适配成功将打开百亿市场空间。
3. 永鼎股份：超导材料已应用于“东方超环”装置，2025年高温超导带材订单同比增长75%。受益于中核集团聚变能源公司150亿元资本注入，2026年超导业务有望实现产业化突破，营收占比提升至18%。
上海警方：对江某（女，30岁）、吴某（男，35岁）、吴某某（男，25岁）、漆某（男，48岁）作出行政处罚
南京广播电视台2026-01-10 20:04:13近日，有网友发布视频称，一男一女在上海某路口斑马线上跳舞。当时，周围车辆正在行驶，画面中还有为两人拍摄视频的人员。
特朗普再次威胁伊朗：若骚乱再致人员死亡，将进行“严厉打击” ；伊朗外长：已做好战争准备
据央视新闻，美国总统特朗普8日再次就伊朗骚乱事件发出威胁，称如再有人员死亡，美国将对伊朗进行“严厉打击”。
特朗普称如果中国在其任期内试图改变台湾现状，他将非常“不悦”，外交部：问题是中国人自己的事，不容外部干涉
北京青年报2026-01-09 15:21:311月9日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者提问，美国总统特朗普向《》表示，如果中国在其任期内试图改变台湾现状，他会非常“不悦”。有分析的人说，中国可能会从美国对委内瑞拉的打击中得到启示。外交部对此言论有何评论？
中国商务部6日发布了重要的公告，决定加强两用物项对日本出口管制，公告自公布之日起正式实施。日本经济界人士在接受总台记者正常采访时表示，管制物项涉及范围广泛，将对日本制造业造成不可避免的影响。
甘肃省城乡规划设计研究院有限公司近日在《甘肃经济日报》发布了重要的公告：刘亚萍同志（甘肃省城乡规划设计研究院有限公司职工），现将《解除劳动合同通知书》内容公告于你：刘亚萍同志，本公司多次尝试与你取得联系，均未获得有效回应。
为贯彻落实党中央、国务院决策部署，经国务院同意，近日商务部印发《大连等9城市服务业扩大开放综合试点任务》（以下简称《试点任务》），逐步推动服务业开放提速加力。
“亚运冠军举报被领导索要15万奖金”，官方通报：情况基本属实，范某某被免职！立案调查
每经编辑：张锦河1月10日，云南省体育局发布情况通报：近期，运动员王某实名举报云南省松茂体育训练基地主任范某某，经云南省体育局调查组认真开展核查，情况基本属实。云南省体育局党组研究决定，对范某某作出免职处理。有关部门已对范某某立案调查。
时隔25天，亚运会三金得主王莉再发声，举报训练基地主任猥亵女队员、搞封建迷信
2025年12月15日，云南省体育局就运动员王莉对云南省松茂体育训练基地范某文有关举报信息，成立调查组全方面开展调查。其中，提及训练中心主任范某文猥亵女队员的相关指控，并附上聊天记录截图。
然而，不到一周时间，噩耗接连袭来:日本国内反对声浪高涨，在野党宣布提交不信任案，高市本人面临1月底辞职的巨大压力，麻烦远比想象中更大。
